Volatilite ne demek sorusuna cevap vermek gerekir ise; fiyatlardaki değişimin ne kadar yüksek aralıklarda olduğunu gösteren değere verilen isimdir. Dalgalanma seviyesi olarak isimlendirebilmek de mümkündür.
Fiyat değişimlerinin aralıklarının yüksek olması durumunda, yüksek olmaktadır. Aralığının azalması ise volatilitenin düşmesi anlamına gelmektedir. Yüksek olması, riskin fazla olmasına neden olmaktadır. Hem aşağı hem de yukarı yönlü değişimlerin ölçülebilmesi mümkün olmaktadır. Belirsizlik oluştuğunda artmaktadır. Ancak iyimserliğin artması ve belirsizliğin azalması, volatilitenin azalmasına neden olmaktadır. Hesaplaması ise standart sapma yöntemi kullanılarak yapılmaktadır. Bu sayede yatırım enstrümanlarının risk oranları ile ilgili fikir elde edilebilmektedir.
Volatilite Ne Demek (Vix Endeksi)?
VIX olarak kısaltılmaktadır. Korku endeksi olarak da isimlendirilebilmektedir. Chicago Borsası’nda işlem gören korku endeksi ile piyasa oynaklığının ölçülebilmesi mümkün olmaktadır. Endeksinin hesaplanması, 1993 yılına kadar uzanmaktadır. Piyasaların volatil yani oynak oldukları süreç içerisinde volatilite değeri artış göstermektedir. Tam tersi durumunda ise bu endeks düşmektedir.
Yatırımcılar İçin Önemi Nedir?
Yatırımcının ürünün fiyatındaki risk oranını hesaplayarak daha doğru işlemler yapabilmeleri için önemlidir. Yatırımcıya zaman açısından olumlu etkisi bulunmaktadır. Yatırımcının piyasa hakkında oldukça kapsamlı bilgisinin olmasına gerek kalmadan işlem yapabilmesini sağlamaktadır. Borsada volatilite ne demek sorusunun cevabı bilmeyenler de doğru yatırım gerçekleştirebilmekte ve zararlarını azaltabilmektedirler. Yatırımcıların daha doğru adımlar ile ilerleyebilmelerini sağlayan bir özelliktir. Yatırımdaki önemini belirten durumlar aşağıda listelenmiştir:
- Ürünün risk oranının hesaplanması ile beraber yatırımcı kendisi için daha doğru bir yatırım yapabilmektedir.
- Yeni yatırımcılara düşük riskler ile kazanç sağlama kapısı aralanmaktadır.
- Yatırımcıların yatırım işlemlerinde kazanç sağlamalarına olanak tanınmaktadır.
- Yatırım hakkında pek bilgisi olmayan kişilerin de yatırımlarını doğru yönlendirebilmeleri mümkün olmaktadır.
- Yatırım sürecinde yaşanan kazanç kaybının azaltılması ve hatta bu kayıpların engellenmesi konusunda yardımcıdır.
Vix Forex İle İlişkisi Nasıldır?
Forex işlem hacmi geniş olan ve 5 gün 24 saat işlem yapılabilmesine imkan sağlayan bir piyasadır. Günlük yaklaşık 8 trilyon dolarlık bir işlem hacmi bulunan bu piyasada kurlar, emtialar ve kripto paralar gibi birçok yatırım aracı ile işlem yapılabilmektedir. Yatırımcılar oldukça ufak maliyetler ile yüksek tutarlarda kazanç elde edebilmektedirler.
Finansal değişimlerin yatırım enstrümanlarının fiyatlarına olan etkileri anlık olarak Forex piyasalarında gözlenebilmektedir. Bu anlık değişimler doğrultusunda anlık işlem girilebilmektedir. Ancak Forex piyasasının avantajları kadar riskleri de bulunmaktadır. Volatilitenin yüksek olduğu durumlar, riskleri de beraberinde getirmektedir. Hesaplamaları iyi inceledikten ve risk değerlendirmesi yaptıktan sonra işleme girme miktarı ile kaldıraç oranı belirlenmelidir.
İşlemlerin takibinin devamlı olarak yapılması gerekmektedir. İşlem kapatma seviyesi doğru şekilde belirlenmelidir. Açık olan bir işlemin fiyatlarının ters yönde seyretmesi sonucunda kayıp yaşanabilmektedir. Paritelerin ve diğer birimlerin risk ölçümlerinin düzgün şekilde yapılması ve yatırım tutarının da riske göre ayarlanması gerekmektedir.
Forex piyasasında teknik analizler ile ölçümü yapılabilmesi mümkün olabilmektedir. Bunun için genellikle volatilite hesaplama yöntemleri içerisinden hareketli ortalamalar tercih edilmektedir. Teknik uygulanırken belirli bir zaman içerisindeki fiyatların ortalaması alınmaktadır ve bu şekilde hareketli ortalama hesaplanmaktadır. Ardından fiyatların ortalamadan sapma miktarlarına bakılmaktadır. Sapmalara göre fiyat yönü ile ilgili tahminlerde bulunulmaktadır. Hareketli ortalama eğrilerinin de göz önünde bulundurulması ile beraber ilerleyen süreç ile ilgili hareket tahmini yapılabilmektedir. Bunun için eğrilerdeki sapan ve kesişen noktaların incelenmesi gerekmektedir.
Volatiliteyi Arttıran Faktörler Nelerdir?
Yükselmesine neden olan kriterler aşağıda verilmiştir:
- Ekonomik krizler artmasına neden olmaktadır.
- Siyasi gerginlikler sonucunda artabilmektedir.
- Ülkeler arasındaki diplomatik krizler sonucunda artış görülebilmektedir.
- Önemli seçimler arttıran faktörler içerisindedir.
- Savaşlar, arttıran faktörler arasında yer almaktadır.
- Doğal afetler, arttırıcı faktörlerdendir.
Volatilite Endeksi Nedir? Nasıl Hesaplanır?
Vix Endeksi Hesaplama
Her uzman kendisine göre bir yöntem belirlemektedir ve belirlenmiş tek bir yöntem bulunmamaktadır. Volatilitenin varyans ve standart sapma kullanılarak hesaplandığı birçok kaynakta belirtilmektedir. Aynı kaynaklar, standart sapmanın varyansın karekökü olduğunu da belirtmektedirler.
Hesaplanabilmesi için ürünün fiyatındaki değişimlerin belirli zaman aralıkları ile izlenmesi ve bu doğrultuda standart sapmanın hesaplanması gerekmektedir. Ürün fiyatlarındaki dalgalanmanın büyüklüğüne göre fiyatlar ile ilgili analiz ve tahmin yapılabilmesi de mümkün olmaktadır.
Örnek vermek gerekir ise; volatilitenin yüksek çıkması, ürünün riskinin yüksek olduğu şeklinde yorumlanabilmektedir. Aynı zamanda düşük çıktığında da riskin düşük olduğu şeklinde yorum yapılabilmektedir. Yüksek çıkması, belirsizliğin arttığı anlamını taşımaktadır.
Volitilite İndikatörleri Nelerdir?
Yatırımcıların takip edebilmek için kullandıkları göstergelere indikatörler denmektedir. Ölçümünde bu göstergeler sayesinde bilgi edinilebilmektedir.
Yatırımcıların tercih ettikleri volatilite indikatörleri ise aşağıdaki gibidir:
- VIX endeksi
- Fiyat oynaklığını tespit eden standart sapma
- Bollinger bantları
- Average true range
- Envelope zarfları
